/INS.Lukuisista maailmanlaajuista talouskriiseistä huolimatta, 20-vuotisjuhlavuottaan viettävän Fondita-rahastoyhtiön rahastot ovat keskimäärin tuottaneet selvästi perustana olevia markkinoita paremmin.

Yksi Fonditan menestyksen selitys on hallituksen puheenjohtajan Magnus von Knorringin mukaan se, että suurelta osin henkilökunnan omistama Fondita on aina panostanut yrittäjyyteen.

– Etsimme rahastoihimme aktiivisesti pienempiä, erikoistuneita yrityksiä joilla on yrittäjähenkinen johto joka jatkuvasti edistää yrityksen arvonnousua. Pienet laatuyhtiöt ovat usein kiinnostavia ostokohteita, ja silloin osakkeenomistajat saavat yleensä hyvän preemion, hän sanoo.

Raskaan liikenteen johdinsarjojen valmistaja PKC on tästä tyyppiesimerkki. Yhtiön kurssi nousi 50 prosenttia, kun intialainen Motherson Sumi teki ostotarjouksen yrityksestä tammikuussa. Fondita Nordic Micro Cap oli yksi yritykseen sijoittaneista rahastoista.

– Se oli jo yhdestoista kerta, kun rahaston arvo kertaheitolla oleellisesti nousi sijoituskohteen myynnin ansiosta. Se on mielestämme merkki siitä, että aktiivinen sijoitusstrategiamme on onnistunut, von Knorring sanoo.

Uusi Eurooppa-rahasto

Fondita hallinnoi seitsemässä rahastossaan noin 800 miljoonaa euroa. Investointikohteiden yhteisenä nimittäjänä on von Knorringin mukaan se, että ne toimivat kasvavilla toimialoilla eivätkä ole riippuvaisia yhdestä teknologiasta.

– Esimerkiksi Autolivin turvatyynyjä käytetään yhtä hyvin bensiini- ja dieselautoissa kuin sähköautoissa, hän sanoo.

Viimeisin rahasto, Fondita European Micro Cap, aloitti 7.3. Se sijoittaa eurooppalaisiin pörssiyhtiöihin joiden markkina-arvo on alle 800 miljoonaa euroa.

– Pienemmät yhtiöt tarjoavat yleensä paremman tuoton kuin isot yhtiöt, rahaston pääsalkunhoitaja Kenneth Blomqvist sanoo.

Hän vertaa Fonditan valintaprosessia suppiloon, josta isosta yritysmäärästä seuloutuu lopulta noin 30 yritystä joihin rahasto sijoittaa.

– Tutustumme tarkoin sekä yritysten toimintaan, että niiden toimialaan. Yritysten on toimittava kasvavilla aloilla, Blomqvist painottaa.

Uusi Eurooppa-rahasto on päässyt hyvin alkuun ja tähtää samankaltaiseen tuottoon, kuin vuonna 2009 perustettu Fondita European Small Cap-rahasto. Se investoi hieman isompiin eurooppalaisiin pörssiyrityksiin, joiden markkina-arvo on alle neljä miljardia euroa.

– Sen tuotto on ollut keskimäärin yli 15 prosenttia vuodessa. Tuotto ylittää selvästi kaikki relevantit vertailuindeksit. Sama pätee myös Fonditan muihin rahastoihin, rahaston pääsalkunhoitaja Tom Lehto sanoo.

Usein palkittu

von Knorring toimi vuodesta 1989 ruotsalaisen Carnegie-investointipankin Suomen toimintojen toimitusjohtajana aina siihen asti, kun hän kahden kollegan kanssa perusti Fonditan vuonna 1997.

– Pohjoismaat ovat alusta lähtien olleet kotimarkkinamme, ja meillä on vuodesta 2015 ollut sivuliike Ruotsissa, hän sanoo.

Yhtiön toimintatapa vaatii paljon käsityötä, koska kaikki investointikohteet tutkitaan perusteellisesti.

– Se nostaa luonnollisesti kustannuksia, mutta asiakkaamme ovat oivaltaneet, että tuotto ratkaisee, eikä se, jos hallinnointikulut ovat hieman pienemmät tai suuremmat, von Knorring sanoo.

Hän painottaa, että Fonditan rahastonhallinta ovat saaneet useita tunnustuksia sekä Morningstarilta että Lipperiltä. Lisäksi Arvopaperilehti on muutamaan otteeseen valinnut Fonditan Suomen parhaimmaksi rahastoyhtiöksi.

– Yksi selitys tälle on se, että pystymme tekemään nopeita päätöksiä. Olemme melko pieni, erikoistunut rahastoyhtiö jossa kaikki työntekijät istuvat kuuloetäisyydellä toisistaan ja organisaatiomme on hyvin matala.

Fakta:

Fondita

Itsenäinen, vuonna 1997 Helsingissä perustettu rahastoyhtiö.

Sivuliike Ruotsissa vuodesta 2015, konttori Göteborgissa.

Seitsemän osakerahastoa jotka sijoittavat valittuihin, pörssinoteerattuihin yrityksiin lähinnä Pohjoismaissa ja Euroopassa.

Institutionaaliset sijoittajat ovat rahallisesti suurin omistajaryhmä, mutta määrällisesti yksityiset sijoittajat ovat suurin ryhmä.

Yritys on YK:n vastuullisen sijoittamisen periaatteiden yksi allekirjoittaja.

Erikoista: Rahastosijoituksilla ei ole alarajaa.

Lisätietoja antavat:

Magnus von Knorring, hallituksen puheenjohtaja, +358 400 505 265, magnus.von.knorring@fondita.fi

Markus Larsson, toimitusjohtaja, +358 50 3088 700, markus.larsson@fondita.fi

Kuvateksti:

Kuva 1: Fonditassa neuvottelut syntyvät tarpeen tullen kuin itsestään, kun kaikki työntekijät istuvat lähellä toisiaan eikä turhia hierarkioita ole. Kuvassa vasemmalta Fonditan toimitusjohtaja, salkunhoitaja Markus Larsson, rahastoassistentti Rimmi Raj, asiakasvastaava Kim Westerén, hallituksen puheenjohtaja Magnus von Knorring ja asiakasvastaava Fredrik von Knorring.

Kuva 2: Fonditan hallituksen puheenjohtaja Magnus von Knorring (oikealla) oli Carnegien Suomen toimintojen toimitusjohtaja ja osaomistaja, kunnes hän kahden kollegan kanssa perusti Fonditan vuonna 1997. Vasemmalla yhtiön toimitusjohtaja, salkunhoitaja Markus Larsson.